منطقه قیمتی ۷۰ تا ۸۰ هزار دلار بیت‌کوین، نشان‌دهنده خلأ در حمایت‌های تاریخی است

مرور کلی داده‌های پنج‌ساله معاملات آتی بیت‌کوین در CME

بررسی داده‌های پنج ساله معاملات آتی بیت‌کوین در بورس کالای شیکاگو (CME) نشان می‌دهد که این دارایی دیجیتال در چه سطوح قیمتی توانسته حمایت معنادار ایجاد کند. و در کدام محدوده‌ها چنین حمایتی شکل نگرفته است. با تحلیل داده‌های معاملاتی قراردادهای آتی بیت‌کوین (BTC) در CME طی پنج سال گذشته، می‌توان تشخیص داد که بازار در چه بازه‌های قیمتی بیشترین زمان را صرف تثبیت قیمت کرده. و در نتیجه، حمایت قیمتی قوی‌تر یا ضعیف‌تری ایجاد شده است.

5 استراتژی رایج برای محافظت از سرمایه

روش شناسایی سطوح حمایتی با استفاده از زمان تثبیت قیمت

یکی از روش‌های کاربردی برای ارزیابی این موضوع، بررسی تعداد روزهای معاملاتی است که قیمت بیت‌کوین در بازه‌های قیمتی مشخص سپری کرده است. هرچه قیمت مدت‌زمان بیشتری در یک محدوده باقی مانده باشد، فرصت بیشتری برای ایجاد موقعیت‌های معاملاتی فراهم شده. و همین مسئله می‌تواند در آینده به شکل‌گیری حمایت قوی‌تر منجر شود.

مقایسه بازه‌های قیمتی و میزان حضور بیت‌کوین در هر محدوده

داده‌های وب‌سایت Investing.com اختلاف قابل‌توجهی میان بازه‌های قیمتی مختلف را نشان می‌دهد. اگر بازه بسیار کوتاهی که بیت‌کوین در اوج‌های تاریخی بالاتر از ۱۲۰ هزار دلار معامله شده را کنار بگذاریم، کمترین زمان حضور قیمت مربوط به محدوده ۷۰ هزار تا ۷۹ هزار و ۹۹۹ دلار است که تنها ۲۸ روز معاملاتی را شامل می‌شود. همچنین، بیت‌کوین فقط ۴۹ روز معاملاتی در بازه ۸۰ هزار تا ۸۹ هزار و ۹۹۹ دلار قرار داشته است. در مقابل، محدوده‌های قیمتی پایین‌تر مانند ۳۰ هزار تا ۳۹ هزار و ۹۹۹ دلار یا ۴۰ هزار تا ۴۹ هزار و ۹۹۹ دلار نزدیک به ۲۰۰ روز معاملاتی را به خود اختصاص داده‌اند که نشان‌دهنده آزمون و تثبیت گسترده قیمت در این سطوح است.

در بیشتر روزهای ماه دسامبر، بیت‌کوین پس از اصلاح شدید از سقف تاریخی ماه اکتبر، در محدوده ۸۰ هزار تا ۹۰ هزار دلار معامله شده است. این اصلاح قیمتی باعث بازگشت بازار به ناحیه‌ای شده که بیت‌کوین در گذشته زمان نسبتاً کمی را در آن سپری کرده، به‌ویژه در مقایسه با بخش عمده‌ای از سال ۲۰۲۴ که طی آن قیمت برای مدت قابل‌توجهی بین ۵۰ هزار تا ۷۰ هزار دلار نوسان داشت. این توزیع نامتوازن زمانی نشان می‌دهد که حمایت قیمتی در محدوده ۸۰ هزار دلار و حتی بازه ۷۰ هزار تا ۷۹ هزار و ۹۹۹ دلار، در مقایسه با سطوح پایین‌تر، کمتر توسعه یافته است.

تأیید تحلیل با داده‌های آنچین و شاخص URPD گلس‌نود

این تحلیل با داده‌های پلتفرم Glassnode نیز تأیید می‌شود. شاخص توزیع قیمت تحقق‌یافته خروجی‌های خرج‌نشده (UTXO Realized Price Distribution یا URPD) نشان می‌دهد که عرضه فعلی بیت‌کوین آخرین بار در چه سطوح قیمتی جابه‌جا شده است. این شاخص با استفاده از یک چارچوب تعدیل‌شده بر اساس موجودیت‌ها (entity-adjusted) محاسبه می‌شود. به‌طوری که کل موجودی هر موجودیت به میانگین قیمت خرید آن نسبت داده می‌شود.

بر اساس داده‌های URPD، کمبود قابل‌توجهی از عرضه بیت‌کوین در بازه ۷۰ هزار تا ۸۰ هزار دلار مشاهده می‌شود. که با نتایج به‌دست‌آمده از داده‌های معاملات آتی هم‌راستا است. هر دو مجموعه داده نشان می‌دهند که در صورت ورود بیت‌کوین به یک فاز اصلاحی دیگر، محدوده ۷۰ هزار تا ۸۰ هزار دلار می‌تواند ناحیه‌ای منطقی باشد که قیمت برای ایجاد حمایت قوی‌تر نیاز به صرف زمان بیشتری در آن خواهد داشت.

نکته: این تحلیل بر اساس قیمت آغازین روزانه قراردادهای آتی بیت‌کوین در بورس CME انجام شده است. در این داده‌ها، معاملات آخر هفته لحاظ نشده‌اند. بنابراین ارقام ارائه‌شده نشان‌دهنده تعداد دفعاتی هستند که بیت‌کوین یک جلسه معاملاتی را در هر بازه قیمتی آغاز کرده است و لزوماً بازتاب‌دهنده نوسانات درون‌روزی یا قیمت‌های پایانی نیستند.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام سورس باران عضو شوید.