آموزش اردر فلو و تحلیل دیتای لول 2 – (Order Flow)

جریان سفارش (Order Flow) رویکردی تخصصی در معامله‌گری است که با تمرکز بر حجم‌های خرید و فروش، تلاش می‌کند بینشی عملیاتی از دینامیک بازار فراهم آورد.

با تحلیل جریان سفارش، معامله‌گران می‌توانند تصویر واضح‌تری از تعادل عرضه و تقاضا به‌دست آورند، قدرت هر یک از طرفین بازار را ارزیابی کنند و حرکات احتمالی قیمت را پیش‌بینی نمایند. این نوع تحلیل به معامله‌گران کمک می‌کند دید روشنی نسبت به جهتی که قیمت‌ها در آینده نزدیک احتمالاً خواهند گرفت، شکل دهند.

در این مقاله ابزارهای جریان سفارش موجود در پلتفرم ATAS، که برای تحلیل حجمی حرفه‌ای طراحی شده است، معرفی خواهند شد. همچنین توضیحات ساده و کاربردی دربارهٔ نحوهٔ عملکرد هر ابزار و دلایل مفید بودن آن برای معامله‌گران ارائه می‌شود.

مفهوم اردر فلو (Order Flow) به علاوه اصول کلیدی

تحلیل جریان سفارش روشی برای بررسی داده‌های بازار است که در آن معامله‌گران نحوهٔ اجرای سفارش‌های بازار و تأثیر آن‌ها بر قیمت یک دارایی را مورد بررسی قرار می‌دهند. این روش شامل مطالعهٔ رابطهٔ بین حجم‌های معاملاتی (درون دفتر سفارش و داده‌های تاریخی) و حرکت‌های قیمتی است.

یکی از اهداف اصلی تحلیل جریان سفارش، شناسایی اقدامات بازیگران بزرگ بازار و پیش‌بینی نیات آن‌ها به‌منظور برآورد جهت احتمالی قیمت است.

مزایای تحلیل جریان سفارش (Order Flow)

• تمرکز بر محرک‌های واقعی قیمت
  تحلیل جریان سفارش تصویری عینی از رفتار فعالان بازار ارائه می‌دهد؛ با اتکا به حجم معاملات، می‌توان میان بازیگران عمده و خرد تمایز قائل شد و عوامل واقعی حرکت قیمت را شناسایی کرد.

• شناسایی دقیق‌تر سطوح قیمتی
  این روش به کاهش ریسک کمک می‌کند و امکان یافتن نقاط ورود و خروج دقیق‌تر را برای معامله‌گران فراهم می‌آورد.

• کشف زودهنگام تغییر روند
  ابزارهای تحلیل جریان سفارش تغییرات در احساسات و موازنه بازار را پیش از آنکه علائم ظاهری روند پدیدار شوند، نشان می‌دهند و به معامله‌گر اجازه می‌دهند واکنش سریع‌تری داشته باشد.

مفاهیم کلیدی Order Flow

پیش از آن‌که به ابزارها و مثال‌های تحلیلی بپردازیم، بیایید با چند اصل معامله‌گری اساسی آشنا شویم که درک جریان سفارش براساس آن‌ها شکل می‌گیرد. در ادامه نیز به مقالاتی با توضیحات عمیق‌تر اشاره خواهد شد.

سفارش‌هایی که معامله‌گران در صرافی ثبت می‌کنند، معمولاً از دو نوع‌اند:

• سفارش‌های غیرفعال یا سفارش‌های حدی (limit orders)
• سفارش‌های هجومی یا سفارش‌های بازاری (market orders)

سفارش‌های حدی (Order Limit) را می‌توان به دو دسته تقسیم کرد:

• سفارش‌های فروش (asks) — سفارش‌هایی که بالاتر از قیمت فعلی قرار می‌گیرند.
• سفارش‌های خرید (bids) — سفارش‌هایی که پایین‌تر از قیمت فعلی قرار می‌گیرند.

وظیفهٔ اصلی صرافی، مطابقت دادن سفارش‌های خرید و فروش و ثبت معامله است.

دو نوع معامله وجود دارد:

• خریدهای بازار — معاملاتی که در آن سفارش‌های خرید بازاری با سفارش‌های فروش حدی (asks) مقابل می‌شوند.
  فروش‌های بازار — معاملاتی که در آن سفارش‌های فروش بازاری با سفارش‌های خرید حدی (bids) مواجه می‌شوند.

در ادامه به این موضوع بازخواهیم گشت و روند اجرای این تعامل را در نمودار نمایش خواهیم داد.

ابزارهای تحلیل جریان سفارش

برای بهره‌گیری مؤثر از تحلیل جریان سفارش به موارد زیر نیاز دارید:

• پلتفرم دسکتاپ حرفه‌ای مانند ATAS که بیش از ۴۰۰ اندیکاتور و ابزار تخصصی برای تحلیل Order Flow ارائه می‌دهد. پلتفرم‌های سادهٔ مبتدی که تنها اندیکاتورهایی مثل RSI و MACD دارند، برای این نوع تحلیل مناسب نیستند.
• منابع دادهٔ قابل‌اطمینان. به‌عنوان مثال، ATAS به کاربران داده‌های تاریخی تفصیلی هر معامله را در بازارهای رمزارز، سهام و فیوچرز ارائه می‌دهد. علاوه بر این، ATAS دارای کانکتورهایی است که امکان اتصال به صرافی‌ها و ارائه‌دهندگان دادهٔ بازار را فراهم می‌آورند تا دسترسی به دادهٔ لحظه‌ای تضمین شود.

در ادامه نگاهی مختصر به ابزارهای تحلیل Order Flow در پلتفرم ATAS خواهیم داشت؛ در مثال‌ها از داده‌های صرافی Binance Futures برای بازار BTC/USDT استفاده خواهیم کرد.

اردر فلو و شاخص‌های عمق بازار

شاخص عمق بازار (Level II یا دفتر سفارش) یک شاخص بنیادی است که به‌صورت خودکار هنگام باز کردن نمودار در پلتفرم ATAS اضافه می‌شود. این شاخص تمام سفارش‌های حدی خرید (bids) و فروش (asks) جاری را در سطوح قیمتی مختلف نمایش می‌دهد.

در نمودار زیر مشاهده می‌کنید:

• شاخص عمق بازار (در سمت راست نمودار)
• اندیکاتور جریان سفارش (Order Flow)، که با یک خط زیگزاگی همراه با دایره‌ها نمایش داده شده و معاملات بزرگ را فیلتر می‌کند (می‌توانید تنظیمات فیلتر را در پیکربندی اندیکاتور تغییر دهید).

اعداد نشان می‌دهند:

1- سفارش‌های فروش حدی (asks)
2- سفارش‌های خرید حدی (bids)

یک سفارش خرید بازار به حجم ۱٫۰۶ بیت‌کوین. این معامله به‌صورت سبز نمایش داده شده است، زیرا یک سفارش خرید بازاری با یک سفارش فروش حدی منطبق شده است. توجه کنید که چگونه سفارش‌های بزرگ خرید باعث فشار رو به بالای قیمت می‌شوند.

شاخص‌های Speed of Tape (سرعت تِیپ) و Order Flow Rhythm (ریتم جریان سفارش)

این شاخص‌ها سرعت انجام معاملات را نشان می‌دهند و میزان شتابِ اجرای تراکنش‌ها در بازار را مشخص می‌کنند.

کندل‌هایی که زمانی شکل می‌گیرند که معاملات با فرکانس بالاتری اجرا می‌شوند می‌توانند نشان‌دهندهٔ موارد زیر باشند:

• شکست سطوح حمایت و مقاومت؛
• اوج‌های معاملاتی (climaxes) و بازگشت‌های روند پس از آن‌ها.

اندیکاتورهای حجم (Volume)، دلتا (Delta)، بید و اسک (Bid & Ask)

حجم (Volume) یکی از اندیکاتورهای کلاسیک در تحلیل بازار است که از اوایل قرن بیستم به‌کار گرفته می‌شود. با این حال، در تحلیل جریان سفارش نیز کاربرد ارزشمندی دارد؛ به‌ویژه زمانی که حجم کل معاملات به دو بخش اصلی یعنی خریدهای بازار (market buys) و فروش‌های بازار (market sells) تفکیک شود.

در نمودار بالا و در بخش زیر ناحیهٔ قیمت، اندیکاتورهای زیر نمایش داده شده‌اند:

• حجم‌های عمودی (Vertical Volumes)
• بید و اسک (Bid Ask): فروش‌های بازار با رنگ قرمز و خریدهای بازار با رنگ سبز مشخص شده‌اند
• دلتا (Delta): تفاوت بین خریدهای بازار و فروش‌های بازار را نشان می‌دهد

برای مثال، اگر دلتا مقادیر مثبت بالایی را نشان دهد اما قیمت رشد نکند، این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از ضعف بازار باشد؛ به این معنا که خریداران (bulls) با وجود تلاش برای بالا بردن قیمت، موفق عمل نکرده‌اند و این شرایط می‌تواند هشداری از احتمال افت قیمت در ادامه باشد.

اندیکاتورهای حجم افقی (Horizontal Volume Indicators) در اردر فلو

این اندیکاتورها که با نام پروفایل بازار (Market Profiles) نیز شناخته می‌شوند، سطوح کلیدی را نشان می‌دهند که حجم زیادی از معاملات در آن‌ها انجام شده است و در نتیجه نقاط قیمتی محبوب میان معامله‌گران را آشکار می‌سازند. در پلتفرم ATAS این سطوح می‌توانند بر اساس حجم کل معاملات یا تعداد سفارش‌های ثبت‌شده شناسایی شوند، با این امکان که تفکیک میان خریدها و فروش‌ها نیز قابل مشاهده باشد.

ATAS مجموعه‌ای قدرتمند از ابزارها را برای کار با پروفایل‌های بازار ارائه می‌دهد، از جمله:

• پروفایل ثابت (Fixed Profile)
• اندیکاتور پروفایل برای بازه‌های زمانی مشخص
• ساخت پروفایل برای هر بخش دلخواه از نمودار

در مثال بالا، پیکان‌ها سطوحی را نشان می‌دهند که در هنگام افت قیمت حجم زیادی از معاملات در آن نقاط انجام شده است. خریداران تلاش کردند کف قیمت را شکار کنند، در حالی که گروهی دیگر به‌طور فعال در حال فروش بودند و انتظار ادامهٔ روند نزولی را داشتند — و پیش‌بینی آن‌ها درست از آب درآمد. همان‌طور که پیکان‌ها نشان می‌دهند، این سطوح که در آن‌ها سفارش‌های بزرگی پردازش می‌شوند، اغلب در ادامه به‌عنوان حمایت یا مقاومت عمل می‌کنند.

فوت‌پرینت (Footprint) در دیتای لول 2

فوت‌پرینت یا نمودار کلاستر (Cluster Chart) یکی از انواع منعطف نمودار است که به معامله‌گر اجازه می‌دهد برای تحلیل دقیق‌تر حجم، به‌اصطلاح «داخل کندل‌های سنتی» را مشاهده کند. این نمودار با استفاده از پروفایل‌ها یا تنظیمات دیگر جزئیات بیشتری از جریان معاملات را آشکار می‌سازد.

فوت‌پرینت ترکیبی از حجم‌های عمودی و افقی را در اختیار می‌گذارد و به همین دلیل ابزاری قدرتمند و انعطاف‌پذیر برای تحلیل سفارش‌های اجراشده محسوب می‌شود.

در نمودار فوت‌پرینت بالا، تحلیل جریان سفارش با دنبال کردن فلش‌های شماره‌گذاری‌شده توضیح داده شده است:

• سفارش‌های فروش بازاری که اجرا شدند منجر به ادامهٔ افت قیمت نشدند. قیمت بالاتر از سطوحی بسته شد که در آن حجم زیادی از سفارش‌های فروش ثبت شده بود، و این موضوع نشانه‌ای از پایان روند نزولی بود.
• سفارش‌های خرید اجراشده قیمت را به سمت بالا هدایت کردند. کلاستر سبز پررنگ در ساعت ۱۱:۰۰ نشان‌دهندهٔ فعالیت خرید قوی است که همزمان با شکست خط مقاومت (خط روند نزولی) رخ داده و سیگنالی از بازار صعودی ارائه می‌دهد.

حالت DOM Trader در اردر فلو

حالت DOM Trader مجموعه‌ای از امکانات را در یک رابط کاربری ساده و شهودی گرد هم آورده و فضایی مناسب برای تحلیل جریان سفارش و انجام معاملات روزانه (Intraday Trading) فراهم می‌کند.

این حالت شامل بخش‌های زیر است:

• بخشی برای تحلیل نقشه نقدینگی (Liquidity Map) که جریان سفارش‌های اجراشده را نمایش می‌دهد
• بخشی برای مشاهده دفتر سفارش (Order Book) که سفارش‌های حدی فعال را نشان می‌دهد
• امکانات معاملاتی برای ورود و خروج سریع‌تر
• تنظیمات منعطف برای شخصی‌سازی محیط کاربری

اندیکاتور DOM Levels

این اندیکاتور نوآورانه امکان بررسی واکنش تاریخی قیمت به سطوح پرحجم در دفتر سفارش (Order Book) را فراهم می‌کند.

در مثال بالا، دو بازگشت نزولی قیمت از سطوحی دیده می‌شود که در آن سفارش‌های فروش بزرگ ثبت شده بودند.

برای جزئیات بیشتر درباره نحوه عملکرد اندیکاتور، می‌توانید به پایگاه دانش ATAS مراجعه کنید.

ماژول Smart Tape

این ماژول که با نام‌های Time and Sales یا Order Tape نیز شناخته می‌شود، جریان معاملات اجراشده اخیر را به‌صورت نوارهای به‌روزرسانی‌شونده در لحظه نمایش می‌دهد (تصویر زیر، سمت راست نمودار).

برخی از ویژگی‌های اصلی Smart Tape عبارت‌اند از:

• امکان تحلیل جریان معاملات برای کندل‌های انتخابی در هر بخش از نمودار تاریخی
• تجمیع معاملات (جهت ساده‌تر شدن خواندن Tape)
• فیلترهای حداقل/حداکثر (Min/Max)
• شاخص سرعت Tape
• هایلایت کردن معاملات خارج از اسپرد (که می‌تواند نشانه تغییر روند باشد)

اندیکاتور Imbalance در دیتای لول 2

اندیکاتور Stacked Imbalance نشان می‌دهد:

• نواحی با تمرکز بالای خریداران با رنگ سبز مشخص می‌شوند.
• نواحی با غلبه فروشندگان با رنگ قرمز نمایش داده می‌شوند.

این سطوح اغلب مناطقی را برجسته می‌کنند که احتمال شتاب‌گیری یا بازگشت روند در آن‌ها وجود دارد.

برای مثال، اگر غلبه خریداران عمدتاً ناشی از ورود سفارش‌های خرید معامله‌گران خرد باشد، این شرایط می‌تواند به‌عنوان یک تله عمل کرده و در نهایت منجر به بازگشت نزولی قیمت شود.

چگونه جریان سفارش (اردر فلو) را تحلیل کنیم؟

تحلیل جریان سفارش مهارت‌های پیشرفته‌تری را نسبت به روش‌های کلاسیکی مثل بررسی تقاطع میانگین‌های متحرک نیاز دارد و به‌مراتب پیچیده‌تر است.

یک تحلیل‌گر در هنگام تحلیل Order Flow معمولاً موارد زیر را در نظر می‌گیرد:

• میزان تلاش هر سمت بازار در مقایسه با نتیجه به‌دست‌آمده
• روان‌شناسی فعالان بازار
• رفتار قیمت و حجم در نزدیکی سطوح کلیدی حمایت و مقاومت
• سایر عوامل رفتاری بازار، که با استدلال منطقی به شکل‌گیری دیدگاه شخصی درباره وضعیت کنونی بازار منجر می‌شود

مثال:

یک معامله‌گر کاهش قیمت بیت‌کوین (1) را در نمودار ۳۰ دقیقه‌ای بررسی می‌کند. پس از افت قیمت به زیر سطح روانی ۶۰ هزار دلار، بازگشتی (2) مشاهده می‌شود. معامله‌گر با استفاده از پروفایل بازار، منطقه‌ای را شناسایی می‌کند که شامل دو سطح با حجم بالای سفارش‌ها (3) است و فرض می‌گیرد که این بازگشت می‌تواند در آن سطوح با مقاومت روبه‌رو شود.

برای تأیید، معامله‌گر به نمودار ۳ دقیقه‌ای سوئیچ کرده و با استفاده از فوت‌پرینت تغییر محسوس در احساسات بازار (4) را در سطح 62,400 مشاهده می‌کند. خریدهای سنگین در کندل 4:15 به پایان رسید و بلافاصله در کندل 4:18 شاهد افزایش فعالیت فروشندگان بود. به عبارت دیگر، جریان سفارش که پیش‌تر تحت سلطه خریدهای بازار بود، جای خود را به جریان فروش‌های بازار داد.

سوالات متداول

چرا باید به روش اردر فلو تحلیل کنیم؟

تحلیل جریان سفارش ابزاری کلیدی برای پیش‌بینی حرکت‌های قیمتی در بازار است. این تحلیل با بررسی نحوه ثبت و اجرای سفارش‌ها در اندازه‌های مختلف و واکنش قیمت به معاملات هجومی و سطوح کلیدی انجام می‌شود.

آیا تحلیل دیتای لول 2 رایگان است؟

معمولاً خیر. داده‌های لحظه‌ای صرافی‌ها و نرم‌افزارهای حرفه‌ای که ابزارهای پیشرفته تحلیل Order Flow را ارائه می‌دهند، اغلب نیازمند پرداخت هزینه هستند. با این حال، این هزینه‌ها در برابر بینش ارزشمندی که این نوع تحلیل در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد، توجیه‌پذیر است. در ATAS برای استفاده در ارزهای دیجیتال رایگان است.

آیا Order Flow یک شاخص خوب است؟

بله. با تحلیل حجم‌های افقی و عمودی، تفکیک آن‌ها به بیدها (Bids) و اسک‌ها (Asks) و بررسی سفارش‌ها در دفتر سفارش (Order Book)، می‌توان نیروهای واقعی پشت روندهای بازار را شناسایی کرد.

در چه بازارهایی می‌توان از تحلیل Order Flow استفاده کرد؟

تحلیل جریان سفارش قابلیت استفاده در تمامی بازارها را دارد. از آن‌جا که تمرکز آن بر مکانیزم معاملات است، می‌توان از آن برای پیش‌بینی قیمت در بازار رمزارزها، سهام و قراردادهای آتی (Futures) استفاده کرد. با این حال، این ابزار بیشترین ارزش را برای معامله‌گران روزانه (Intraday Traders) دارد، زیرا بر جزئیات دقیقی تمرکز می‌کند که ممکن است برای معامله‌گران میان‌مدتی (Swing Traders) چندان حیاتی نباشد.

چگونه تحلیل Order Flow را یاد بگیریم؟

برای شروع یادگیری تحلیل جریان سفارش، سه ابزار اصلی مورد نیاز است:

نرم‌افزار حرفه‌ای تحلیل Order Flow

برای بررسی دقیق جریان سفارش در بازار رمزارز و بازارهای مالی سنتی به یک پلتفرم تخصصی نیاز دارید. قابلیت‌های مهم چنین نرم‌افزاری عبارت‌اند از:

• امکان تحلیل نمودارها تا سطح تک‌تک معاملات؛
• نمودارهای فوترپرینت (Footprint) یا کلاستر (Cluster)؛
• اندیکاتورهای حجم عمودی با تفکیک دلتا (Delta Breakdowns)؛
• پروفایل بازار (Market Profile)؛
• ابزارهای تحلیل دفتر سفارش (Order Book).

پلتفرم ATAS یکی از بهترین گزینه‌هاست که می‌توانید آن را به صورت رایگان دانلود کنید.

داده‌های معاملاتی از صرافی‌ها

برای تحلیل جریان سفارش به داده‌های دقیق نیاز دارید. داده‌های مربوط به صرافی‌های رمزارزی معمولاً رایگان هستند، اما برای بازارهای آتی (Futures) یا سهام ممکن است هزینه‌ای اندک برای دریافت داده‌ها لازم باشد.

زمان و تمرین

یادگیری Order Flow نیازمند صرف زمان است. معمولاً چند ماه تمرین مستمر لازم است.

جمع‌بندی

معامله بر اساس Order Flow روشی قدرتمند برای به‌دست‌آوردن برتری در بازار است.
این رویکرد بر نیروهای واقعی حرکت قیمت، یعنی عرضه و تقاضا که در سفارش‌های ثبت‌شده در صرافی منعکس می‌شوند، تمرکز دارد. با استفاده از آن می‌توان تغییرات احساسات بازار را زودتر شناسایی کرد و تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری گرفت.

برای شروع کافی است ATAS را دانلود کنید. این پلتفرم همراه با پلن رایگان START ارائه می‌شود که شامل معاملات رمزارزی و امکانات پایه است و بدون محدودیت زمانی قابل استفاده خواهد بود. همچنین می‌توانید در هر زمان نسخه Free Trial را فعال کنید و به مدت ۱۴ روز به تمامی امکانات حرفه‌ای پلتفرم دسترسی داشته باشید. این فرصت به شما کمک می‌کند تا مزایای پلن‌های پیشرفته‌تر را بررسی کرده و انتخابی دقیق برای ارتقا داشته باشید.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام سورس باران عضو شوید.