معرفی هایپر لیکویید (Hyperliquid) – هایپر لیکویید چیست و چگونه کار میکند؟

هایپر لیکویید (Hyperliquid) چیست؟

هایپرلیکویید یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) است که روی بلاک‌چین لایه اول اختصاصی خود توسعه یافته و با ارائه کارمزدهای پایین، تراکنش‌های بسیار سریع و ابزارهای پیشرفته معاملاتی مانند قراردادهای دائمی (Perpetual Derivatives)، تجربه‌ای متفاوت را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد.

هدف Hyperliquid ترکیب بهترین ویژگی‌های صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز است. این پلتفرم بدون هیچ واسطه‌ای اداره می‌شود، اما از نظر رابط کاربری و تجربه استفاده، شباهت زیادی به صرافی‌های متمرکز مطرحی مانند Coinbase و Kraken دارد.

معرفی ۱۰ نهنگ سودده در HyperDash؛ معامله‌گران با برایند مثبت در هایپر دش

هدف و ارزش

هایپرلیکویید (Hyperliquid) با هدف پر کردن شکاف میان شفافیت صرافی‌های غیرمتمرکز و کارایی صرافی‌های متمرکز طراحی شده است. تمرکز اصلی این پلتفرم بر معاملات قراردادهای آتی دائمی (Perpetual Futures) است؛ قراردادهایی که تاریخ انقضا ندارند و به معامله‌گران امکان می‌دهند با سرعتی بسیار بالا، مشابه صرافی‌هایی مانند Binance، معامله کنند، با این تفاوت که کنترل دارایی‌ها به‌صورت کاملاً غیرامانی (Self-Custody) باقی می‌ماند و تسویه معاملات به‌صورت درون‌زنجیره‌ای (On-Chain Settlement) انجام می‌شود.

بر اساس داده‌های CoinMarketCap، پروتکل هایپرلیکویید تاکنون بیش از ۱ تریلیون دلار حجم معاملات تجمیعی را پردازش کرده است؛ رقمی که این پروژه را در جایگاه یکی از رهبران بازار مشتقات آن‌چین قرار می‌دهد.

چرا از Hyperliquid استفاده کنیم؟

در ادامه به مهم‌ترین ویژگی‌های هایپرلیکویید اشاره می‌کنیم:

• کارمزدهای بسیار پایین و امکان انجام معاملات با یک کلیک
• واریز مستقیم دارایی از بیش از ۳۰ بلاک‌چین مختلف، از جمله اتریوم، سولانا و Base
• دسترسی به معاملات اسپات، مارجین و قراردادهای دائمی

علاوه بر این، Hyperliquid بستری را فراهم کرده تا توسعه‌دهندگان شخص ثالث بتوانند اپلیکیشن‌های مالی اختصاصی خود را روی این شبکه ایجاد کنند. با بیش از ۳۰۰ هزار کاربر فعال و حجم معاملات روزانه بیش از ۴ میلیارد دلار، هایپرلیکویید محیطی حرفه‌ای و قدرتمند برای معامله‌گران خرد و نهادی فراهم کرده است.

در حال حاضر، ثبت‌نام در Hyperliquid تنها با ایمیل انجام می‌شود و در این مرحله نیازی به احراز هویت (KYC) وجود ندارد.

ترید همراه با نهنگ های بازار ارز دیجیتال – معرفی پلتفرم HyperDash

بنیان‌گذاران هایپر لیکویید (Hyperliquid) چه کسانی هستند؟

Hyperliquid Labs توسط جف یان (Jeff Yan) و Iliensinc تأسیس شد؛ دو هم‌دانشگاهی از دانشگاه هاروارد. اعضای این تیم سابقه فعالیت در نهادهای معتبری مانند Caltech، MIT، Citadel و Hudson River Trading را دارند.

جف یان پیش‌تر یکی از بنیان‌گذاران صرافی متمرکز Chameleon Trading بود. پس از سقوط FTX و ایجاد خلأ جدی در بازار صرافی‌های مشتقه، او و تیمش مسیر خود را به سمت توسعه Hyperliquid تغییر دادند.

تیم Hyperliquid Labs تصمیم گرفت به‌صورت خودتأمین مالی فعالیت کند تا وابستگی به سرمایه‌گذاران خطرپذیر نداشته باشد و تمرکز خود را بر ارائه یک پلتفرم معاملاتی شفاف، سریع و کارآمد حفظ کند.

Hyperliquid چگونه چنین سرعت بالایی ارائه می‌دهد؟

برای درک سرعت بالای هایپرلیکویید، باید به چند عامل کلیدی توجه کرد:

میزان تمرکز: Hyperliquid در مقایسه با بسیاری از بلاک‌چین‌های لایه اول، ساختاری نسبتاً متمرکز دارد. در حال حاضر، تنها ۱۶ اعتبارسنج (Validator) امنیت شبکه را تأمین می‌کنند، در حالی که اتریوم بیش از ۸۰۰ هزار اعتبارسنج دارد.

مکانیزم اجماع: این شبکه از یک مکانیزم اجماع نوآورانه به نام Hyper BFT استفاده می‌کند که مبتنی بر تحمل خطای بیزانسی (Byzantine Fault Tolerance) است و توان پردازش تا ۲۰۰ هزار تراکنش در ثانیه را دارد.

دفتر سفارشات (Order Book): اغلب صرافی‌های متمرکز برای تطبیق سریع خریداران و فروشندگان از دفتر سفارشات استفاده می‌کنند. بیشتر صرافی‌های غیرمتمرکز به دلیل محدودیت توان پردازش، امکان استفاده از Order Book را ندارند؛ اما Hyperliquid با بهره‌گیری از ساختار متمرکزتر و مکانیزم اجماع خاص خود، این قابلیت را فراهم کرده است.

تفاوت هایپر لیکویید (Hyperliquid) با صرافی‌هایی مانند Uniswap چیست؟

Uniswap روی شبکه اتریوم ساخته شده است؛ شبکه‌ای بسیار امن و غیرمتمرکز، اما با سرعت پایین‌تر. انجام تراکنش در Uniswap معمولاً به چند مرحله تأیید نیاز دارد و ابزارهای پیشرفته‌ای مانند معاملات مارجین یا قراردادهای دائمی در آن در دسترس نیست.

در مقابل، Hyperliquid با طراحی یک بلاک‌چین لایه اول از صفر و انتخاب ساختاری متمرکزتر، توانسته سرعت بالاتر، تجربه کاربری بهتر، معاملات یک‌کلیکی و ابزارهای مالی پیشرفته را ارائه دهد.

هایپر دش HyperDash؛ تصمیم‌ گیری هوشمند در ارز دیجیتال

معایب Hyperliquid چیست؟

برداشت دارایی: در حال حاضر، USDC ارز اصلی پشتیبانی‌شده برای برداشت است. اگر قصد برداشت ارز دیجیتال دیگری را داشته باشید، معمولاً باید ابتدا دارایی خود را به USDC تبدیل کنید.

تمرکز نسبی: برخی منتقدان معتقدند ساختار Hyperliquid در مقایسه با بلاک‌چین‌هایی مانند اتریوم، تمرکز بیشتری دارد و به‌طور کامل غیرمتمرکز محسوب نمی‌شود.

عدم آزمون در شرایط بحرانی: Hyperliquid یک پروتکل نسبتاً جدید است و هنوز مانند پروژه‌های قدیمی دیفای، در برابر حملات سایبری گسترده یا سقوط‌های ناگهانی بازار به‌طور عملی آزمایش نشده است.

صرافی پرپچوال چیست؟

Hyperliquid امکان انجام معاملات پرپچوال و مارجین را فراهم می‌کند.

صرافی‌های پرپچوال به کاربران اجازه می‌دهند قراردادهای آتی بدون تاریخ انقضا معامله کنند، مشروط بر اینکه مارجین موردنیاز را حفظ کنند. این نوع قراردادها امکان استفاده از اهرم (Leverage) را فراهم می‌کنند.

برای مثال، با اهرم ۱۰ برابر، یک واریز ۱۰۰۰ دلاری می‌تواند موقعیتی به ارزش ۱۰ هزار دلار ایجاد کند. اگر قیمت بیت‌کوین از ۳۰ هزار دلار به ۳۵ هزار دلار برسد، موقعیت لانگ می‌تواند سود قابل‌توجهی ایجاد کند. البته باید توجه داشت که استفاده از اهرم می‌تواند زیان‌ها را نیز به‌شدت افزایش دهد.

Hyperliquid بسته به نوع دارایی، اهرمی تا ۵۰ برابر را پشتیبانی می‌کند.

توکن HYPE چیست؟

در سال ۲۰۲۴، Hyperliquid توکن بومی خود با نام HYPE را از طریق ایردراپ به حدود ۱۰۰ هزار کاربر عرضه کرد. این ایردراپ به‌عنوان «ارزشمندترین ایردراپ تاریخ» شناخته شد؛ به‌طوری‌که ۱۲ درصد از دریافت‌کنندگان بین ۵ تا ۱۰ هزار توکن HYPE دریافت کردند که تنها طی چند هفته ارزشی بیش از ۱۴۰ هزار دلار پیدا کرد.

از آنجا که Hyperliquid از سرمایه‌گذاران خطرپذیر تأمین مالی نشده بود، بخش عمده‌ای از توکن‌ها به جامعه اختصاص یافت. ۷۵ درصد از کل عرضه HYPE به کاربران فعلی و آینده اختصاص داده شد.

بیش از ۲۰ درصد از توکن‌ها نیز به مشارکت‌کنندگان اصلی (Core Contributors) از جمله توسعه‌دهندگان Hyperliquid Labs تعلق گرفت. برای جلوگیری از فروش ناگهانی داخلی، این توکن‌ها تا سال‌های ۲۰۲۷ تا ۲۰۲۸ قابل آزادسازی نیستند.

تنها سه ماه پس از عرضه، ارزش بازار HYPE از ۹ میلیارد دلار عبور کرد و در میان ۲۰ ارز دیجیتال برتر بازار قرار گرفت.

مزایای کلیدی توکن HYPE:

• حاکمیت: دارندگان توکن می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های مربوط به پلتفرم مشارکت کنند.
• کارمزد شبکه: از HYPE برای پرداخت کارمزدهای گس در بلاک‌چین Hyperliquid استفاده می‌شود.
• عرضه محدود: حداکثر عرضه HYPE برابر با ۱ میلیارد توکن است.

ترکیب عرضه محدود و کاربرد واقعی، توکن HYPE را به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاری تبدیل کرده است. در صورت افزایش پذیرش پلتفرم Hyperliquid، احتمال رشد ارزش این توکن نیز وجود دارد.

استیکینگ HYPE چیست؟

در اواخر سال ۲۰۲۴، Hyperliquid قابلیت استیکینگ HYPE را معرفی کرد که به سرمایه‌گذاران امکان کسب درآمد غیرفعال و مشارکت در تأیید تراکنش‌ها را می‌دهد.

در حال حاضر، نرخ بازدهی استیکینگ HYPE نسبتاً پایین و کمی بیش از ۲ درصد در زمان انتشار این مطلب است.

آیا Hyperliquid امن است؟

Hyperliquid امنیت را در اولویت قرار داده و از ممیزی‌های امنیتی شخص ثالث و برنامه باگ بانتی (Bug Bounty) استفاده می‌کند. با این حال، به دلیل جدید بودن این بلاک‌چین، ریسک آن نسبت به شبکه‌هایی مانند اتریوم بالاتر در نظر گرفته می‌شود.

در اواخر سال ۲۰۲۴، نگرانی‌هایی درباره احتمال حمله هکرهای مرتبط با کره شمالی باعث خروج گسترده سرمایه از این پلتفرم شد. در مدت ۳۰ ساعت، بیش از ۲۵۶ میلیون دلار برداشت انجام گرفت و قیمت توکن HYPE حدود ۲۵ درصد کاهش یافت. با این وجود، هیچ نفوذی به شبکه صورت نگرفت که نشان‌دهنده استحکام زیرساخت‌های امنیتی Hyperliquid بود.

جمع‌بندی

Hyperliquid با ارائه ابزارهای معاملاتی پیشرفته، ویژگی‌های منحصربه‌فرد و تمرکز بر توسعه کاربرمحور، جایگاه ویژه‌ای در اکوسیستم دیفای پیدا کرده است. پس از ایردراپ سخاوتمندانه به کاربران، این پلتفرم در مسیر تبدیل‌شدن به یکی از بازیگران اصلی حوزه امور مالی غیرمتمرکز قرار گرفته است.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام سورس باران عضو شوید.