اندیکاتور VWAP و کاربردهای آن

برای آشنایی با نحوه استفاده از اندیکاتور تکنیکال VWAP (میانگین قیمت وزنی بر حسب حجم) در معاملات موفق کلیک کنید. این اندیکاتور در درجه نخست میانگین قیمت یک دارایی مشخص را نشان می‌دهد، اما با در نظر گرفتن حجم معاملات، تصویری کامل‌تر از احساسات بازار و جهت حرکت قیمت ارائه می‌دهد.

پیش از شکل‌گیری تحلیل تکنیکال و نظریه داو (Dow Theory)، معاملات سهام بیشتر بر پایه تفسیر داده‌های اقتصادی، بررسی عملکرد شرکت‌ها و تحلیل روندهای قیمتی بازار انجام می‌شد و استفاده‌ای از نمودارهای عددی یا شاخص‌های فنی وجود نداشت. با وجود تفاوت روش‌های معاملاتی امروزی با گذشته، اصول پایه‌ای معامله‌گری همچنان بدون تغییر باقی مانده است.

برای انجام معاملات سودآور، معامله‌گران باید درک درستی از بازار داشته باشند و بتوانند روندهای آن را به‌سادگی شناسایی کنند. امروزه استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال فرآیند معامله را ساده‌تر کرده است؛ چراکه این ابزارها نقاط کلیدی در قیمت و حجم معاملات را مشخص می‌کنند و فرصت‌های بالقوه سودآوری را برای معاملات فردی آشکار می‌سازند. اندیکاتور میانگین قیمت وزنی بر حسب حجم (VWAP) یکی از این ابزارهاست.

تاریخچه اندیکاتور VWAP

در دهه ۱۹۸۰، کایل کِرِهبیل اندیکاتور VWAP را به دنیای معاملات معرفی کرد تا به معامله‌گران در تعیین ارزش بازار یک دارایی بر اساس قیمت و حجم معاملات کمک کند. از آن زمان تاکنون، این اندیکاتور به‌تدریج مورد توجه قرار گرفت و نسخه‌های توسعه‌یافته‌ای از آن — مانند VWAP پایه‌گذاری‌شده (Anchored VWAP) — معرفی شدند که دیدگاه‌های عمیق‌تری نسبت به پویایی‌های بازار ارائه می‌دهند.

شاخص VWAP چیست؟

VWAP (میانگین قیمت وزنی بر حسب حجم) یک اندیکاتور تحلیل تکنیکال است که دیدگاه دقیقی نسبت به روند قیمتی و ارزش واقعی ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. این اندیکاتور دو عامل اصلی را در محاسبات خود در نظر می‌گیرد: حجم تجمعی معاملات و قیمت میانگین تجمعی.

مانند سایر اندیکاتورهای میانگین‌گیری از قیمت، VWAP نیز در درجه نخست بر میانگین قیمت یک دارایی خاص تمرکز دارد، اما با ترکیب آن با حجم معاملات، نمایی جامع از احساسات بازار و جهت حرکت قیمت فراهم می‌کند.

محاسبات اندیکاتور VWAP

مانند بسیاری از اندیکاتورهای دیگر، VWAP معمولاً به‌صورت پیش‌فرض در نمودارهای معاملاتی رایانه‌ای قرار دارد. با این حال، درک نحوه محاسبه آن بسیار مفید است، به‌ویژه اگر پلتفرم معاملاتی فرمول محاسبه این اندیکاتور را نمایش ندهد.

VWAP معمولاً به‌صورت روزانه محاسبه می‌شود؛ از زمان بازگشایی بازار تا پایان معاملات. تمام مقادیر محاسبه‌شده بر پایه داده‌های همان روز معاملاتی در نمودار تنظیم می‌شوند.

قیمت میانگین تجمعی: میانگین قیمت در یک دوره معاملاتی است. برای به‌دست آوردن این مقدار، قیمت‌های بیشینه (High)، کمینه (Low) و بسته‌شدن (Close) را با هم جمع کرده و بر ۳ تقسیم می‌کنیم. فرمول آن به این صورت است: (H + L + C) / 3

• حجم معاملات: مجموع حجم معامله‌شده در یک بازه زمانی مشخص.
• حجم تجمعی: مجموع حجم معاملات در طول یک روز معاملاتی.

با استفاده از این سه مقدار، می‌توان VWAP را محاسبه کرد. فرمول به شرح زیر است:

• میانگین قیمت رمزارز را در ۱۵ دقیقه ابتدایی روز محاسبه کنید. برای این کار، قیمت‌های بیشترین، کمترین و پایانی را با هم جمع کرده و بر ۳ تقسیم کنید.
• سپس میانگین قیمت به‌دست‌آمده را در حجم معاملات همان بازه زمانی ضرب کرده و نتیجه نهایی را یادداشت کنید یا در یک فایل صفحه‌گسترده ثبت نمایید.
• در نهایت، با استفاده از فرمول بالا، مجموع حاصل‌ضرب قیمت و حجم (PV) را بر حجم کل معاملات در آن بازه تقسیم کنید تا میانگین قیمت وزنی بر حسب حجم (VWAP) به‌دست آید.

نکته: برای حفظ محاسبه VWAP در طول روز، باید مقدار PV هر بازه زمانی به‌صورت پیوسته به مجموع کل اضافه شود و سپس بر حجم تجمعی معاملات تا آن لحظه تقسیم گردد.

اگر از یک جدول برای ثبت مقادیر تجمعی PV و حجم معاملات استفاده کنید، محاسبه دستی VWAP بسیار ساده‌تر خواهد شد.

نحوه استفاده از VWAP

مانند سایر اندیکاتورهای تکنیکال، خط VWAP در شناسایی روندهای خاص بازار کاربرد دارد. با تحلیل موقعیت خط VWAP نسبت به نقاط قیمتی، معامله‌گران می‌توانند تشخیص دهند که روند قیمت یک دارایی صعودی است یا نزولی.

معمولاً زمانی که قیمت دارایی بالاتر از خط VWAP قرار دارد، نشان می‌دهد که قیمت معاملاتی بالاتر از میانگین قیمت وزنی بر حسب حجم است و این موضوع حاکی از روندی صعودی در بازار است.

در حالت معکوس، یعنی زمانی که قیمت به زیر میانگین سقوط می‌کند، این وضعیت به‌عنوان سیگنالی برای کاهش ارزش دارایی تلقی می‌شود و نشان می‌دهد که قیمت فعلی فروش دارایی پایین‌تر از سطح میانگین آن است.

خط VWAP می‌تواند به معامله‌گران در شناسایی شرایط اشباع خرید و اشباع فروش در بازار کمک کند و در نتیجه، زمینه را برای تصمیم‌گیری آگاهانه‌تر فراهم سازد. هنگامی که قیمت بالاتر از خط VWAP قرار می‌گیرد، احتمال می‌رود که دارایی در وضعیت اشباع خرید قرار داشته باشد؛ برعکس، زمانی که قیمت پایین‌تر از خط VWAP باشد، نشان‌دهنده وضعیت اشباع فروش است. با استفاده از این سیگنال‌ها و شرایط بازار، معامله‌گران می‌توانند به‌صورت پیش‌نگرانه معامله کرده و از زیان‌های ناشی از روندهای اصلاحی آینده جلوگیری کنند.

همچنین خط VWAP می‌تواند به‌عنوان سطح حمایت یا مقاومت عمل کند. از طریق تحلیل حرکت این خط، معامله‌گران قادر خواهند بود قدرت روند فعلی قیمت و احتمال بازگشت آن را ارزیابی کنند. زمانی که قیمت از پایین به خط VWAP نزدیک می‌شود، این خط به‌عنوان سطح حمایت در نظر گرفته می‌شود؛ و زمانی که قیمت از بالا به آن نزدیک می‌شود، نقش سطح مقاومت را ایفا می‌کند.

چطور با VWAP ترید کنیم؟

حتی با وجود اندیکاتوری قابل‌اعتماد مانند VWAP، نمی‌توان به یک استراتژی معاملاتی واحد و تضمینی برای موفقیت در تمام شرایط بازار تکیه کرد. بازار ارزهای دیجیتال ویژگی‌های منحصربه‌فردی دارد و اغلب با بی‌ثباتی قیمتی و نوسانات شدید همراه است. به همین دلیل، استفاده از استراتژی‌های معاملاتی ترکیبی که در آن‌ها اندیکاتورهای تکنیکال با رویکردهای تحلیلی قدرتمند تلفیق می‌شوند، امری ضروری است. در ادامه، چند نمونه از بهترین استراتژی‌های معاملاتی آورده شده‌اند که اندیکاتور VWAP را با ابزارهای دیگر ترکیب می‌کنند:

• حمایت و مقاومت
• اندیکاتور RSI
• دیتای لول 2
• شکست ساختار ها
• باند ها و کانال های خود VWAP

میتوان از تنظیمات اندیکاتور VWAP باند های بالایی و پایینی آن را فعال کرد و از آنها برای حمایت و مقاومت استفاده کرد.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام سورس باران عضو شوید.