5 استراتژی رایج برای محافظت از سرمایه

5 استراتژی رایج برای محافظت از سرمایه

ارن بافت، یکی از شناخته‌شده‌ترین سرمایه‌گذاران جهان، یک قانون ساده اما حیاتی در سرمایه‌گذاری دارد: هرگز سرمایه‌ات را از دست نده. این اصل در بازار ارزهای دیجیتال، که به نوسانات شدید و تصمیم‌های هیجانی معروف است، اهمیتی دوچندان پیدا می‌کند. این جمله به این معنا نیست که با اولین اصلاح قیمتی از بازار خارج شوید، بلکه تأکید دارد که همواره باید حرکات بازار را آگاهانه دنبال کرده و از پیش بدانید تا چه سطحی از زیان برای شما قابل‌تحمل است.

اگرچه هدف اصلی بسیاری از فعالان بازار ارز دیجیتال، کسب سودهای قابل‌توجه است، اما واقعیت این است که موفقیت بلندمدت در این بازار بیش از هر چیز به حفظ سرمایه وابسته است. حذف کامل ریسک در بازار ارزهای دیجیتال غیرممکن است، اما با به‌کارگیری استراتژی‌های اصولی می‌توان اثر نوسانات مخرب را کاهش داد و از پرتفوی محافظت کرد. در ادامه، شش استراتژی رایج و کاربردی برای محافظت از پرتفوی ارز دیجیتال بررسی می‌شود.

پوزیشن سایزینگ (Position Sizing) چیست؟ – چطور با حداقل ریسک بازدهی را زیاد کنیم؟

1. تنوع‌بخشی در دارایی‌های

تنوع‌بخشی یکی از پایه‌های اصلی مدیریت ریسک در بازارهای مالی است و در بازار ارز دیجیتال نیز نقش کلیدی دارد. نگهداری تمام سرمایه در یک ارز دیجیتال، حتی اگر پروژه‌ای قوی داشته باشد، ریسک بالایی به همراه دارد.

سرمایه‌گذاران حرفه‌ای با توزیع سرمایه میان چند دسته از دارایی‌های دیجیتال، ریسک غیرسیستماتیک را کاهش می‌دهند. این دسته‌ها می‌توانند شامل بیت‌کوین به‌عنوان دارایی اصلی بازار، اتریوم و پروژه‌های لایه اول، آلت‌کوین‌ها، استیبل‌کوین‌ها و حتی توکن‌های حوزه دیفای یا وب ۳ باشند. چنین ترکیبی باعث می‌شود افت شدید یک دارایی، کل پرتفوی را تحت تأثیر قرار ندهد.

2. دارایی‌های غیرهمبسته

ریسک سیستماتیک در بازار ارز دیجیتال همواره وجود دارد و معمولاً در زمان ریزش‌های سنگین، بیشتر ارزها هم‌جهت حرکت می‌کنند. با این حال، می‌توان بخشی از این ریسک را با نگهداری دارایی‌های غیرهمبسته کاهش داد.

استیبل‌کوین‌ها یکی از مهم‌ترین ابزارها در این زمینه هستند. تبدیل بخشی از سرمایه به استیبل‌کوین‌هایی مانند USDT یا USDC در زمان‌های پرریسک، به سرمایه‌گذار امکان می‌دهد بدون خروج کامل از اکوسیستم کریپتو، نوسانات را مدیریت کند. علاوه بر این، برخی سرمایه‌گذاران بخشی از پرتفوی خود را به دارایی‌هایی خارج از بازار کریپتو اختصاص می‌دهند تا تعادل کلی سرمایه حفظ شود.

10 اصل مهم سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال

3. اختیار فروش (Put Options)

معاملات اختیار معامله یا آپشن (Options Trading) یکی از ابزارهای حرفه‌ای مدیریت ریسک در بازار ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود. برخلاف تصور عمومی، آپشن‌ها فقط برای معاملات پرریسک نیستند و در صورت استفاده صحیح، می‌توانند نقش مؤثری در محافظت از سرمایه داشته باشند.

برای مثال، خرید اختیار فروش روی بیت‌کوین یا اتریوم به سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد که در صورت ریزش قیمت، زیان خود را محدود کند، بدون آن‌که مجبور به فروش دارایی اصلی شود. این موضوع به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران بلندمدت که نمی‌خواهند موقعیت خود را از دست بدهند، اهمیت زیادی دارد.

علاوه بر این، استراتژی‌هایی مانند Protective Put، Covered Call و Spread در بازار آپشن کریپتو به معامله‌گران اجازه می‌دهد ریسک و بازده خود را متناسب با شرایط بازار تنظیم کنند. البته استفاده از این ابزارها نیازمند دانش تخصصی و درک مفاهیمی مانند نوسان ضمنی و زمان تا سررسید است.

آموزش بیمه کردن ارزهای دیجیتال

4. حد ضرر (Stop Loss)

حد ضرر یکی از ساده‌ترین اما مهم‌ترین ابزارهای محافظت از سرمایه در ارز دیجیتال است. با توجه به نوسانات شدید، نبود حد ضرر می‌تواند منجر به زیان‌های سنگین و غیرقابل‌جبران شود.

حد ضرر ثابت به سرمایه‌گذار کمک می‌کند از پیش بداند در چه قیمتی از معامله خارج خواهد شد. در مقابل، حد ضرر متحرک این امکان را می‌دهد که با افزایش قیمت، سطح خروج نیز به‌صورت خودکار بالا بیاید و بخشی از سود حفظ شود.

البته استفاده نادرست از حد ضرر، به‌ویژه در بازارهایی با نوسان لحظه‌ای، ممکن است باعث خروج زودهنگام از معامله شود. به همین دلیل، تعیین حد ضرر باید بر اساس ساختار بازار، تایم‌فریم معامله و میزان ریسک‌پذیری انجام شود.

5. محافظت از سرمایه با آپشن

معاملات اختیار معامله (Options Trading) یکی از پیشرفته‌ترین و در عین حال مؤثرترین ابزارها برای مدیریت ریسک و محافظت از پرتفوی سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. برخلاف تصور رایج، آپشن‌ها صرفاً برای معاملات پرریسک یا سفته‌بازی طراحی نشده‌اند، بلکه در صورت استفاده اصولی، نقش مهمی در کنترل زیان، تثبیت سود و افزایش انعطاف‌پذیری استراتژی‌های سرمایه‌گذاری دارند.

اختیار معامله به سرمایه‌گذار این حق را می‌دهد، نه الزام را، که دارایی پایه را در قیمتی مشخص و تا تاریخی معین خرید یا فروش کند. همین ویژگی باعث می‌شود آپشن‌ها ابزار مناسبی برای پوشش ریسک (Hedging) باشند. برای مثال، خرید اختیار فروش روی سهامی که در پرتفوی نگهداری می‌شود، می‌تواند سرمایه‌گذار را در برابر افت شدید قیمت محافظت کند، بدون آن‌که مجبور به فروش سهم و خروج کامل از موقعیت شود.

علاوه بر پوشش ریسک نزولی، معاملات آپشن امکان طراحی استراتژی‌های متنوع‌تری را فراهم می‌کنند. استراتژی‌هایی مانند Covered Call، Protective Put، Collar و Spread به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهند متناسب با شرایط بازار، میزان ریسک و بازده مورد انتظار خود را تنظیم کند. این انعطاف‌پذیری در بازارهایی با نوسان بالا، به‌ویژه در بازار سهام و دارایی‌های دیجیتال، اهمیت دوچندانی پیدا می‌کند.

بهترین استراتژی های آپشن – 10 تا استراتژی آپشن که باید بدانید

یکی دیگر از مزایای مهم آپشن‌ها، مدیریت سرمایه با هزینه کمتر نسبت به خرید مستقیم دارایی پایه است. سرمایه‌گذار می‌تواند با پرداخت پرمیوم (Premium) محدود، در معرض حرکات قیمتی دارایی قرار بگیرد یا از پرتفوی خود محافظت کند. در نتیجه، میزان زیان بالقوه از پیش مشخص است و این موضوع به کنترل هیجانات و تصمیم‌گیری منطقی‌تر کمک می‌کند.

البته باید توجه داشت که معاملات آپشن نیازمند دانش تخصصی، درک دقیق مفاهیمی مانند زمان تا سررسید، نوسان ضمنی (Implied Volatility) و ارزش ذاتی و زمانی اختیار معامله است. استفاده نادرست از این ابزار می‌تواند به زیان‌های غیرمنتظره منجر شود. به همین دلیل، آپشن‌ها بیشتر برای سرمایه‌گذارانی مناسب هستند که آموزش کافی دیده‌اند و استراتژی مشخصی برای مدیریت ریسک دارند.

در مجموع، معاملات آپشن در صورتی که به‌درستی و در چارچوب یک برنامه مدیریت ریسک منسجم استفاده شوند، می‌توانند جایگزینی هوشمندانه یا مکملی قدرتمند برای بسیاری از روش‌های سنتی محافظت از پرتفوی باشند و نقش مهمی در حفظ سرمایه و ثبات بازدهی ایفا کنند.

جمع‌بندی

نوسان بخش جدایی‌ناپذیر بازار ارزهای دیجیتال است و هیچ استراتژی‌ای نمی‌تواند ریسک را به‌طور کامل حذف کند. با این حال، استفاده از ترکیبی از تنوع‌بخشی، مدیریت سرمایه، ابزارهای مشتقه مانند آپشن، حد ضرر و بازبینی مداوم پرتفوی می‌تواند نقش مؤثری در حفظ سرمایه ایفا کند.

همه این روش‌ها برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نیستند، اما به‌کارگیری آگاهانه و متناسب آن‌ها می‌تواند از تبدیل فرصت‌های بازار کریپتو به زیان‌های سنگین جلوگیری کند و مسیر سرمایه‌گذاری بلندمدت را هموارتر سازد.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام سورس باران عضو شوید.